Die Umsatzrentabilität, auch Umsatzrendite genannt, zeigt das Verhältnis zwischen dem Gewinn und dem erzielten Umsatz eines Unternehmens. Sie gibt in Prozent an, welcher Anteil des Umsatzes als Gewinn verbleibt. Dadurch lässt sich beurteilen, wie profitabel ein Unternehmen mit seinen Umsatzerlösen wirtschaftet. Eine Umsatzrentabilität von 10 % bedeutet beispielsweise, dass von 1 € Umsatz 10 Cent als Gewinn verbleiben. Die Kennzahl eignet sich sowohl für Vergleiche verschiedener Geschäftsjahre als auch für den Vergleich mit ähnlichen Unternehmen. Dabei solltest du jedoch immer berücksichtigen, dass die Höhe der Umsatzrentabilität stark von der jeweiligen Branche und den betrieblichen Strukturen abhängen kann.
Was ist die Umsatzrentabilität?
Die Umsatzrentabilität setzt den Gewinn eines Unternehmens ins Verhältnis zu seinem Umsatz. Sie zeigt damit, wie viel Gewinn aus den erzielten Umsatzerlösen erwirtschaftet wird.
Eine hohe Umsatzrentabilität bedeutet grundsätzlich, dass im Verhältnis zum Umsatz ein hoher Gewinn erzielt wird. Das Unternehmen verfügt dadurch beispielsweise über mehr Spielraum, um Kostensteigerungen oder sinkende Verkaufspreise aufzufangen.
Eine niedrige Umsatzrentabilität bedeutet dagegen, dass vom erzielten Umsatz nur ein vergleichsweise kleiner Anteil als Gewinn verbleibt. Das muss allerdings nicht automatisch auf eine schlechte wirtschaftliche Situation hinweisen. Einige Branchen arbeiten mit niedrigeren Gewinnmargen, erzielen dafür aber beispielsweise hohe Umsätze.
Formel zur Berechnung der Umsatzrentabilität
Die Umsatzrentabilität wird berechnet, indem der Gewinn durch den Umsatz desselben Zeitraums geteilt und das Ergebnis mit 100 % multipliziert wird.
Umsatzrentabilität = Gewinn ÷ Umsatz × 100 %
Für die Berechnung eines Geschäftsjahres werden beispielsweise der Jahresüberschuss und die Umsatzerlöse dieses Geschäftsjahres verwendet. Beide Größen können der Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) entnommen werden.
Wichtig ist, dass sich Gewinn und Umsatz immer auf denselben Zeitraum beziehen. Du darfst beispielsweise nicht den Gewinn eines Monats mit dem Umsatz des gesamten Geschäftsjahres vergleichen.
Umlaufintensität berechnen
Die Umlaufintensität zeigt, wie groß der Anteil des Umlaufvermögens am Gesamtvermögen eines Unternehmens ist.
Die Formel lautet:
Umlaufintensität = (Umlaufvermögen / Gesamtvermögen) × 100
Beispiel:
(150.000 € / 370.000 €) × 100 = 40,5 %
Die Umlaufintensität beträgt somit etwa 40,5 %.
Das bedeutet, dass rund 40,5 % des Gesamtvermögens aus Umlaufvermögen bestehen. In diesem Beispiel ist der Anteil des Anlagevermögens größer als der Anteil des Umlaufvermögens.
Da Unternehmen ihren Gewinn hauptsächlich durch Umsätze erzielen, sollte der Anteil des Umlaufvermögens häufig ausreichend hoch sein. Ein niedriger Anteil kann ein Hinweis darauf sein, dass geprüft werden sollte, warum das Unternehmen vergleichsweise viel langfristig gebundenes Vermögen besitzt.
Beispielrechnung zur Umsatzrentabilität
Ein Unternehmen hat folgende Werte ermittelt:
Jahresgewinn: 100.000 €
Jahresumsatz: 500.000 €
Diese Werte setzt du in die Formel ein:
Umsatzrentabilität = 100.000 € ÷ 500.000 € × 100 %
Zunächst teilst du den Gewinn durch den Umsatz:
100.000 € ÷ 500.000 € = 0,2
Anschließend multiplizierst du das Ergebnis mit 100 %:
0,2 × 100 % = 20 %
Die Umsatzrentabilität beträgt somit 20 %.
Das bedeutet: Mit jedem Euro Umsatz erwirtschaftet das Unternehmen 20 Cent Gewinn. Von 500.000 € Umsatz verbleiben in diesem Beispiel 100.000 € als Gewinn.
Was sagt die Umsatzrentabilität aus?
Die Umsatzrentabilität ist eine Kennzahl zur Beurteilung der Ertragskraft eines Unternehmens. Je höher sie ausfällt, desto mehr Gewinn wird im Verhältnis zum Umsatz erwirtschaftet.
Ihre Höhe wird sowohl von den Verkaufspreisen als auch von den Aufwendungen des Unternehmens beeinflusst. Steigen beispielsweise Personal-, Energie- oder Rohstoffkosten, während der Umsatz unverändert bleibt, kann der Gewinn sinken. Dadurch verringert sich auch die Umsatzrentabilität.
Auch sinkende Verkaufspreise können die Kennzahl beeinflussen. Muss ein Unternehmen seine Preise aufgrund einer starken Konkurrenzsituation reduzieren, kann es seinen Umsatz möglicherweise halten. Fällt dabei jedoch der Gewinn, sinkt die Umsatzrentabilität.
Umsatzrentabilität verschiedener Geschäftsjahre vergleichen
Besonders hilfreich ist ein Zeitvergleich. Dabei vergleichst du beispielsweise die Umsatzrentabilität zweier aufeinanderfolgender Geschäftsjahre.
Angenommen, der Umsatz bleibt gegenüber dem Vorjahr gleich, während die Umsatzrentabilität sinkt. Dann ist bei unverändertem Umsatz der Gewinn zurückgegangen. Anschließend kann untersucht werden, wodurch dieser Rückgang entstanden ist.
Mögliche Ursachen sind beispielsweise gestiegene Personal- oder Rohstoffkosten, niedrigere Verkaufspreise oder außergewöhnlich hohe Aufwendungen. Auch Investitionen oder die Renovierung von Geschäftsräumen können die Aufwendungen eines Geschäftsjahres erhöhen und dadurch den Gewinn verringern.
Die Kennzahl zeigt allerdings zunächst nur die Veränderung, nicht deren konkrete Ursache. Um herauszufinden, warum die Umsatzrentabilität gestiegen oder gesunken ist, müssen deshalb weitere Unternehmenszahlen betrachtet werden.
Umsatzrentabilität verschiedener Unternehmen vergleichen
Auch ein Vergleich mit anderen Unternehmen kann sinnvoll sein. Dabei solltest du jedoch darauf achten, möglichst vergleichbare Unternehmen gegenüberzustellen.
Besonders wichtig ist die Branche. Ein Unternehmen aus dem Einzelhandel kann beispielsweise eine andere typische Umsatzrentabilität aufweisen als ein Unternehmen aus der Pharmaindustrie. Ein unmittelbarer Vergleich der Prozentwerte wäre daher nur eingeschränkt aussagekräftig.
Auch innerhalb derselben Branche können sich Unternehmen erheblich unterscheiden. Für einen aussagekräftigeren Vergleich sollten deshalb beispielsweise Umsatzhöhe, Unternehmensgröße, Mitarbeiterzahl, Filialstruktur und Organisationsstruktur berücksichtigt werden.
Je ähnlicher sich die betrachteten Unternehmen hinsichtlich ihrer wirtschaftlichen Rahmenbedingungen sind, desto besser lässt sich ihre Umsatzrentabilität miteinander vergleichen.
Zusammenhang zwischen Umsatzrentabilität und Gewinnspanne
Die Umsatzrentabilität kann vereinfacht auch als Gewinnspanne bezogen auf den Umsatz verstanden werden. Unternehmen können dabei mit unterschiedlichen Geschäftsmodellen erfolgreich sein.
Ein Unternehmen kann beispielsweise wenige Produkte mit einer hohen Gewinnmarge verkaufen. Ein anderes Unternehmen erzielt nur einen kleinen Gewinn je verkauftem Produkt, setzt davon jedoch sehr große Mengen ab.
Deshalb darf eine niedrige Umsatzrentabilität nicht automatisch als schlecht und eine hohe Umsatzrentabilität nicht ohne weitere Betrachtung als gut bewertet werden. Entscheidend sind unter anderem Branche, Geschäftsmodell und die Entwicklung der Kennzahl über mehrere Perioden.
Zusammenfassung
Die Umsatzrentabilität wird auch als Umsatzrendite bezeichnet.
Sie zeigt, wie viel Gewinn ein Unternehmen im Verhältnis zu seinem Umsatz erwirtschaftet.
Die Formel lautet: Umsatzrentabilität = Gewinn ÷ Umsatz × 100 %.
Eine Umsatzrentabilität von 20 % bedeutet, dass mit 1 € Umsatz 20 Cent Gewinn erwirtschaftet werden.
Die Kennzahl kann zur Beurteilung der Ertragskraft eines Unternehmens verwendet werden.
Ein Vergleich mehrerer Geschäftsjahre kann zeigen, wie sich die Ertragskraft entwickelt hat.
Für Unternehmensvergleiche sollten möglichst Unternehmen derselben Branche mit ähnlichen Strukturen herangezogen werden.
Die Umsatzrentabilität sollte nicht isoliert betrachtet werden, da Branche, Geschäftsmodell, Kostenstruktur und weitere Faktoren ihre Höhe beeinflussen.
Beispielaufgaben
Welche Aussagen zur Umsatzrentabilität sind richtig?
A. Die Umsatzrentabilität wird auch Umsatzrendite genannt.
B. Je höher die Umsatzrentabilität ist, desto schlechter kann ein Unternehmen Preisrückgänge oder Kostensteigerungen abfangen.
C. Sie gibt das Verhältnis des Jahresüberschusses zum erzielten Umsatz in Prozent an.
D. Je höher die Umsatzrentabilität ist, desto besser kann ein Unternehmen Preisrückgänge oder Kostensteigerungen abfangen.
E. Sie zeigt, wie viel Gewinn mit einem Euro Umsatzerlös erwirtschaftet wurde.
Wie wird die Umsatzrentabilität berechnet?
A. Umsatzrentabilität = Jahresergebnis (Gewinn) ÷ Umsatz × 100 %
B. Umsatzrentabilität = Jahresergebnis (Gewinn) + Umsatz × 100 %
C. Umsatzrentabilität = Umsatz ÷ Jahresergebnis (Gewinn) × 100 %
D. Umsatzrentabilität = Umsatz + Jahresergebnis (Gewinn) × 100 %
E. Um die Umsatzrentabilität zu berechnen, wird der Gewinn durch den Umsatz geteilt und das Ergebnis mit 100 % multipliziert.
Wodurch kann die Umsatzrentabilität eines Unternehmens bei gleichbleibendem Umsatz gesunken sein?
A. Durch gestiegene Personalkosten.
B. Durch angefallene Renovierungskosten.
C. Durch gestiegene Rohstoffpreise.
D. Durch gesunkene Verkaufspreise.
E. Durch gesunkene Aufwendungen.
In welchen Fällen ist die Umsatzrentabilität zweier Unternehmen besonders gut miteinander vergleichbar?
A. Wenn beide Unternehmen eine ähnliche Umsatzhöhe haben.
B. Wenn der Anteil von Frauen und Männern in beiden Unternehmen ähnlich ist.
C. Wenn die Anzahl der Mitarbeiter in beiden Unternehmen ähnlich ist.
D. Wenn die Qualifikation der Mitarbeiter in beiden Unternehmen ähnlich ist.
E. Wenn die Anzahl der Filialen in beiden Unternehmen ähnlich ist.
Unser Unternehmen hat einen Jahresgewinn von 100.000 € und einen Jahresumsatz von 500.000 €. Wie hoch ist die Umsatzrentabilität?
A. Die Umsatzrentabilität beträgt 10 %.
B. Die Umsatzrentabilität beträgt 15 %.
C. Die Umsatzrentabilität beträgt 20 %.
D. Die Umsatzrentabilität beträgt 20 Cent pro Euro Umsatz.
E. Die Umsatzrentabilität beträgt 25 %.
